村冈伊治平很在1901年来到香港，从日本人开的理蜒发店辞职后跟着军国主义者，上原大尉到了“奉天”，混迹于日本人开的妓院，唆使妓女们从俄国人那里刺探情报。一个叫阿留的日本女人，因事情败露，被俄国人吊死在树上。村冈回香港，继续混迹于妓院，一天，村冈见到久别的情人志穗，他开始搜寻被偷运来的日本女人，还派人回日本买回年轻的姑娘，转卖给东南亚的人贩子。三年后他开了四家妓院和赌场，生意兴隆。后来东南亚各国反日情绪高涨，村冈的生意受到影响。随着日本实行《禁止卖淫法》，村冈的“事业”就此完蛋。他同四个妓女组成四个“家庭”，丈夫只有他一个人。他要这四个女人拼命生孩子，说是要在海外搞个“小日本”。70 岁的村冈和四个老婆、一群儿女生活在海边。

一位医生在女性心理治疗方面取得了新的科学突破，发现了“梦环”，这是一种插入女性体内记录她的思想和梦想的装置。但是，在一个黑暗而暴风雨的夜晚，医生和他的助手最终死了……被绳子吊在实验室的椽子上。可爱的玲子患有一种被称为“性交恐惧症”（对性交的恐惧）的疾病，因此她被送往橘诊所接受观察。另一组医生拥有“梦环”装置，并用它在玲子身上分析她疯狂的色情、暴力、梦想和噩梦。然而，诊所的医生有更险恶的理由在玲子身上测试这个装置，并偷偷地把她置于催眠状态，以便在她听到铃声时随时激活戒指。她能逃脱邪恶医生的实验吗？