- 故事发生在二十世纪的一个英国小镇里。古淳（格兰达·杰克逊 Glenda Jackson 饰）和厄苏拉（珍妮·林登 Jennie Linden 饰）是情同手足的两姐妹，姐姐古淳在学校里担任教师的职务，性格严谨而刻板，妹妹厄苏拉不久之前才回到家乡，身为自由派画家的她向往着无拘无束随心所欲的生活。 在一场婚礼中，姐妹两人结识了鲁伯特（阿兰·贝茨 Alan Bates 饰）和杰拉德（奥列佛·里德 Oliver Reed 饰）两名男子。厄休拉和鲁伯特坠入了情网，并且携手走入了婚姻的殿堂。与此同时，古淳和杰拉德之间也产生了暧昧的情愫。四人前往瑞士度假，在那里，古淳邂逅了一名风流倜傥的雕塑家，移情别恋。这让杰拉德感到无法接受。
- 某年，土耳其大军压境，被围困的英国小城内，亨利剧团正在搬演吹牛大王拜伦·慕乔森的故事，岂料戏的中途慕乔森（John Neville 饰）真身到场，他宣称这次战争完全由自己和土耳其苏丹的一个赌局引起，凭借四名本领高强的仆从，慕乔森席卷土耳其皇室宝库，苏丹因此开战。话音未落，土耳其的炮火摧毁了剧场，慕乔森动员群众用衣裙制成热气球，带上剧团主之女萨莉（Sarah Polley 饰），踏上寻求四名仆从的历险。二人抵达月球，从月球之王手中救出飞毛腿，又在维纳斯（Uma Thurman 饰）的支援下拉走大力士，最后在巨鱼腹中汇合神枪手与顺风耳。五人来到战场，慕乔森引领仆从们战胜岁月的侵蚀重新焕发神力，大胜土耳其人……慕乔森的故事讲完了，剧场里的观众在他的带领下涌出城外，发现胜利真的奇迹般降临。
- 奥利弗（马克·莱斯特 Mark Lester 饰）是一名孤儿，从小在教会中长大。九岁时，奥利弗被派遣到工厂做工，之后又来到殡仪馆成为了学徒。奥利弗的聪慧和机敏让他很快就在殡仪馆里站稳了脚跟，但与此同时，他亦遭到了同伴们的妒忌，他们故意挑衅激怒奥利弗，最终奥利弗离开了殡仪馆。 无家可归的奥利弗过起了四处流浪的生活，经过漫长的旅途，他来到了伦敦。一个名叫道奇（杰克·瓦尔德 Jack Wild 饰）的扒手将奥利弗带到了匪首费金（朗·穆迪 Ron Moody 饰）的面前，就这样，奥利弗成为了他们中的一员。一次意外中，奥利弗被警察逮捕了，但随后，他被证实是无辜的，当事人布朗罗先生（Joseph O'Conor 饰）对奥利弗感到十分愧疚，于是收留了他，奥利弗的生活能够从此走上正轨吗？
