本片描述郭靖与黄蓉由结识至婚事节外生枝那一段故事。期间，亦有郭靖与欧阳克的恩怨，以及杨康认贼作父的经过。

本片為張徹與編劇倪匡，在1979年合作的功夫片，講述洪熙官(白彪 飾)被投靠清廷之武林敗類高進忠(鹿峰 飾)追殺，身受重傷，市井英雄朱才(孫建 飾)、陳阿全(羅莽 飾)、梁天寶(郭追 飾)安排洪藏身於豆腐店中，並為他買藥治傷。高進忠探得洪藏身之處，暗囑手下廣佈眼線，以便將洪一舉成擒……

正所谓江湖险恶，险象环生。东邪黄药师之女黄蓉（妞妞 饰）被铁掌帮帮主裘千仞所伤，危在旦夕。郭靖（傅声 饰）背负蓉儿一路逃亡，偶然机缘行至一个机关密布的所在，并在此结识了深居简出的神算子瑛姑。在瑛姑的指点下，二人前往桃源寻找南帝段智兴（狄龙 饰）。桃源风景秀丽，鸟语花香，然一派祥和之下危机四伏，更有“渔樵耕读”四大高手阻挡去路。郭靖和蓉儿凭借高超的武功和过人的机敏闯过重重难关，终于见到已剃度出家的段王爷。段王爷虽知出手相救的凶险，却仍用一阳指治愈蓉儿，更道出了与瑛姑那一段鲜为人知的爱怨情仇…… 　　本片根据金庸同名武侠小说改编。

惩教署职员柳记雄（罗莽）因行为不检被上司革职，又欠丅贵利数，被迫铤而走险，于是祂学习狱鈡的菲律宾党及钱志明之迷惑桥，出此丅策支撑生计。小虹（翁虹）误鈡迷惑党招数，丈夫（徐锦江）所有积攒全被提取，更惹起丈夫怀疑自己有否被歹徒施暴，导致一阵绿帽疑云。另一受害者钕学生云（钱军）青春漂亮，柳记雄手丅更萌起歪念，将之迷奸，并向云父勒索。事情愈搞愈大，警方矢志将迷惑党缉拿归案，老差骨与新仔（陈国邦）皆全力以赴。

满清入主中原后，有讳于汉族民众以武术造反，严禁民间习武。少林本也应列禁例之内，但有鉴于寺中弟子皆武艺高强，清廷于是命少林选派弟子，教授八旗官兵武艺。然而有一将军（王龙威饰）深觉少林终乃清廷心腹大患，又不满于其隐匿寺中武僧，仅指派俗家弟子前往授艺，终生挑拨南北少林两家，另双方自相残杀以剿少林之念。