007邦德（提摩西·道尔顿 Timothy Dalton 饰）和好友赖特在南美洲追踪毒品大王桑切斯，不但被狡猾的桑切斯逃脱了，而且赖特还掉进了桑切斯的陷阱――一个鲨鱼池。虽然最终赖特保住了性命，但他却失去了一双腿。上司要求邦德停止追查，然而报仇心切的邦德执意要追查到底，被没收了他间谍独有的“杀人执照”。没了情报机关的支持，邦德决心一个人独干。 　　当邦德赶往巴拿马的一家夜总会准备将在这里聚会的桑切斯逮捕归案时，被一名香港的特工抓住了并被送到到与英国情报机关接头的地方。狡猾的桑切斯对后派出武装人员将他们接头的地方炸毁了。幸亏邦德大难不死，他发誓一定要桑切斯血债血偿！

自从妻子韦恩（塔丽萨·索托 Talisa Soto 饰）在一场意外中丧生后，最优秀的联邦调查局探员埃克斯（安东尼奥·班德拉斯 Antonio Banderas 饰）决定退出工作岗位，远离复杂又危险的尘世，去过闲云野鹤的闲散生活。时间匆匆流逝，一转眼，七年过去，妻子依然在世的惊人消息让埃克斯再度走上了工作岗位，这一次，他的对手是一个代号为塞弗（刘玉玲 Lucy Liu 饰）的女特工。 　　一种极其危险的暗杀武器被研制了出来，只要将其植入人体内，便可轻松的杀死暗杀对象且不留下一丝痕迹。经过了一番追踪和调查，埃克斯找到了武器的制作者，令他震惊的是，此人的妻子不是别人，正是韦恩，而韦恩和埃克斯所生的儿子麦克（Aidan Drummond 饰）竟然成为了暗杀武器的携带者。