1930年代，一列北上的囚车上跳下了回乡复仇的仇虎（杨在葆 饰）。当回到家乡，才知仇人焦阎王几年前已死，而曾经的未婚妻金子（刘晓庆 饰）已成了仇人家的儿媳妇。仇虎爱恨交加，不知如何是好。而金子在焦家并没有应得的地位，瞎眼婆婆对她非打既骂，丈夫焦大星则站在母亲一边，仇虎知道详情后，有意帮金子脱离苦海。焦母发现端倪后，加紧了对金子的看管。终于有一天，在金子房中遇见仇虎，而不知就里的焦大星则把仇虎当兄弟。焦母差人叫来民团抓人，情急中仇虎杀死了焦大星，带金子逃入森林，焦母则错杀了睡在炕上的孙子。逃跑路上，仇虎为掩护金子自杀身亡......

2000年前，中国丝绸之路上著名的古国—楼兰神秘消失了，只留下一个千年难解的谜。20世纪30年代，考古学家文孝宸为探寻占楼兰踪迹，亲率考古队从北平再次赴西域考察。一天，文教授与日本学者安滕发掘到一枚写着有关楼兰王安归夫人墓地线索的木简。他们的举动一直都被沙漠悍匪“黑风”的头目马占魁注视着。马曾因盗墓而被文教授赶出了考古队。风暴骤起，考古队开始撤退，归途中，考古队遭劫，队员们被“黑风”残酷杀害。文教授因拒不交出木简而被埋进沙土里，幸为大漠游侠彭仲雄所救。彭与马不共戴天，从此，彭全力保护文教授。两月之后，安滕返回南京，资助考古队的日本浪人责令安滕再下楼兰，并派人赴疆追劫文教授，妄图独霸木简。此时，文教授之女文兰也赶到了楼兰。马占魁发现了教授行踪，又策划了一场新的阴谋。彭仲雄护送文氏父女回北平途中遭到日本忍者的堵截，木简也被“黑风”抢走。文教授决定再踏楼兰...